Вопросы-ответы

Вопрос: Какие требования к учредителям УК?

Ответ: Как таковые формальные критерии отсутствуют. Основным требованием является наличие хорошей репутации акционеров/бенефициаров. Данная категория безусловно носит оценочный характер. На практике данное требование означает отсутствие негативной информации, а также возможность предоставить информацию, подтверждающую опыт управления активами ключевыми лицами, участвующими в управлении активов.

Основные критерии подлежащие оценке:

  • Компания должна вести деятельность;
  • Соотношение собственных средств и заемных должно быть адекватным (ориентировочно 1/6 учитывая правила тонкой капитализации);
  • Компания должна существовать не менее 2-х лет;
  • Желательно, чтобы лица, входящие в состав директоров НУК, обладали хорошей репутацией и релевантным опытом в области управления активами.

Юрисдикция регистрации учредителя:

  • Использование компании, зарегистрированной в одной из стран Европейского Союза, позволит использовать преимущества, предоставляемые соглашение об избежание двойного налогообложения (в соответствии с условиями соглашения ставка на дивиденды в Швейцарии - 0%);
  • В случае использование в качестве учредителя компании, зарегистрированной в другой юрисдикции, ставка на дивиденды составит 35%;
  • Возможно использовать Кипр в качестве юрисдикции для регистрации учредителя (данная юрисдикция обладает благоприятным налоговым режимом и стоимость администрирования компании сравнительно невысока).

Вопрос: Как часто нужно проходить процесс регистрации УК в СРО OAR-G? или достаточно один раз пройти регистрацию и потом можно будет осуществлять спец. деятельность бессрочно?

Ответ: Регистрация в СРО OAR-G позволяет осуществлять деятельность бессрочно. Регистрация в СРО может быть отменена в случае нарушение законодательства и правил СРО, устанавливающих порядок деятельности УК.

Вопрос: Данная УК имеет право работать только на территории Швейцарии с такой регистрацией в СРО? или ещё и за пределами Швейцарии?

Ответ: Швейцарская компания может осуществлять свою деятельность в других юрисдикциях, но с учетом ряда ограничений. Так, она может осуществлять управление недвижимым имуществом и действовать в качестве трасти трастов, созданных на Джерси, Гернси, Кипре, Каймановых островах и БВО. Если нужны более развернутые комментарии, то необходимо запрашивать оператора.

Вопрос: Каковы ключевые ограничения на деятельность независимой управляющей компании (далее – «НУК»).

Ответ: В качестве ключевых ограничений могут быть названы следующие:

  • Ограничение по объему средств под управлением, размещенных на счетах НУК – не более CHF 5 млрд. Данное ограничение можно снять получив лицензию FINMA.
  • Количество клиентов, которые зачисляют средства на счет НУК не должно превышать 20 (включая средства, привлеченные под депозиты, займы и т.д.);
  • Доверительное управление осуществляется с привлечением швейцарских банков. НУК осуществляет управление средствами на счетах, размешенных в финансовых учреждениях (действуя на основании доверенности или фидуциарного договора). Данное ограничение можно снять получив лицензию FINMA.
  • Отсутствие прямого доступа на биржы – MICEX, NYSE, LSE. Прямым доступом на биржу располагают дилеры, управляющие компании и брокеры, зарегистрированные в соответствии с законодательством страны расположения такой биржи. Некоторые особенности и ограничения могут устанавливаться Правилами биржи. Доступ на биржу потребует привлечение финансовых институтов – швейцарских банков, предоставляющих доступ на интересующие рынки или местных брокеров. Стоит отметить, что швейцарские банки охотно предоставляют подобные услуги НУК.
  • Отсутствие возможности управления механизмами коллективного инвестирования. Данное ограничение можно снять получив лицензию FINMA.

Отдельно следует отметить, что большинство ограничений можно снять получив лицензию FINMA. Получить лицензию можно также и после регистрации НУК в OAR-G, при этом осуществление деятельности на территории Швейцарии НУК в течение определенного времени может увеличить вероятность её получения.

Вопрос: Какие требования предъявляются к клиентам НУК?

Ответ: В случае заключение письменного соглашения, предполагающего управление активами клиента НУК, требования отсутствуют.

Контакты:

 

Дмитрий Замордуев

(495)740-5541

Skype: Мой статус Дмитрий

написать письмо




Наши партнеры: